借殼東晶電子折翼 英雄互娛兩度沖擊A股失敗

　　一波三折，最終英雄互娛希望借殼東晶電子上市的計劃又按下了終止鍵。

　　11月25日，浙江東晶電子(002199，SZ)發(fā)布《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組事項》的公告，表示將終止重組英雄互娛。關(guān)于終止原因，公告顯示：因本次重大資產(chǎn)重組涉及的審計、評估工作量較大，截至目前尚未完成；同時，交易各方?jīng)]有就本次交易的最終交易方案(包括但不限于最終交易價格、利潤承諾及補償?shù)?達成一致意見并簽署《換股吸收合并協(xié)議》的補充協(xié)議進行確認。

　　實際上，這次終止重組意味著英雄互娛第二次沖擊A股失敗。此前，英雄互娛曾與*ST赫美籌劃過重組事項。對于這次終止重組，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電英雄互娛董秘辦，公司方面表示：“感謝關(guān)心，盡力了，很遺憾。”

　　東晶電子目前無實控人

　　5月13日，東晶電子公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份方式購買英雄互娛科技股份有限公司100%股份事項。東晶電子擬向英雄互娛全體股東發(fā)行股份吸收合并英雄互娛，東晶電子為吸收合并方，英雄互娛為被吸收合并方。吸收合并完成后，英雄互娛的全體股東將成為東晶電子的股東。

　　東晶電子主要從事石英晶體元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要經(jīng)營產(chǎn)品包括諧振器、振蕩器等石英晶體元器件。當(dāng)時的重組預(yù)案顯示，為切實推進本次交易，藍海投控(上市公司控股股東)已向迪諾投資支付1億元保證金。

　　當(dāng)時的重組雙方看起來都誠意滿滿，但是隨后東晶電子卻被曝出了“內(nèi)幕交易”疑云。6月4日，《證券時報》刊登題為《東晶電子疑涉內(nèi)幕交易 多家公司身陷資本局》的報道，指出東晶電子正陷入內(nèi)幕交易疑云，質(zhì)疑最多的是自然人股東張家港人吳賢芳(東晶電子當(dāng)時的實控人為張家港人錢建蓉)。東晶電子2019年一季報中，吳賢芳尚未出現(xiàn)在前十大流通股東名單中，而5月10日，吳賢芳已經(jīng)成為了第九大流通股東，持股378.68萬股。而東晶電子6月初的股東名冊中已經(jīng)沒有吳賢芳，由此推斷其有內(nèi)幕交易嫌疑。

　　當(dāng)天，深交所對東晶電子發(fā)出問詢函，要求東晶電子對相關(guān)事項進行自查并進行說明。6月10日晚間，東晶電子發(fā)布公告。前實控人蘇思通向公司確認“未參與公司本次重大資產(chǎn)重組籌劃，也不存在提前獲悉本次重組相關(guān)信息的情形”。為了自證清白，吳賢芳還表示在東晶電子停牌前的最后一個交易日曾拋售東晶電子62.05萬股，占其總持有量的14.07%。東晶電子同時還發(fā)布了一系列“無實控人，無控股股東，股東減持”公告。

　　6月20日晚間，東晶電子回復(fù)深交所問詢函，認定公司目前為無控股股東、無實際控制人狀態(tài)原因充分，且具有合理性。但當(dāng)時東晶電子表示，尚未發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致本次重組終止的事宜，但是公司亦不能排除因本次交易有可能面臨因涉嫌內(nèi)幕交易、交易各方利益不一致、交易各方未能簽署最終交易協(xié)議等原因而導(dǎo)致暫停、中止或取消本次交易的風(fēng)險。

　　是否繼續(xù)沖刺資本市場

　　英雄互娛是游戲圈明星公司，成立后A輪獲得紅杉中國沈南鵬、華興資本包凡、真格基金徐小平的2億元注資，B輪王思聰以1億元入局，C輪融資文娛大佬王中軍、王中磊的華誼兄弟豪擲19億元，再到掛牌新三板時的過百億估值，英雄互娛可以說一路高光。

　　成立后，英雄互娛一直專注移動電競游戲的海內(nèi)外研發(fā)和發(fā)行，擁有《全民槍戰(zhàn)》等知名IP。英雄互娛2016~2018年的營收分別為9.4億元、10.4億元和11.9億元，對應(yīng)凈利潤分別為5億元、8.9億元和7.3億元。

　　不過英雄互娛的A股上市之路可謂艱辛。目前英雄互娛已經(jīng)兩度沖擊A股，但均不順利。在東晶電子之前，英雄互娛與*ST赫美也曾籌劃過重組事項，但由于赫美集團相關(guān)方?jīng)]有按照相關(guān)協(xié)議繳納保證金且屢次違約而導(dǎo)致借殼失敗。

　　2019年2月，*ST赫美擬籌劃通過發(fā)行股份的方式購買迪諾投資、迪諾兄弟及其他方持有的英雄互娛的全部或部分股權(quán)。但很快，*ST赫美控股股東漢橋機器廠有限公司就收到了迪諾投資發(fā)出的《終止通知》，因雙方于3月1日簽訂的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中的核心交易條件未能滿足及達成一致意見，迪諾投資決定單方終止《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，宣布告吹。

　　對于未來是否繼續(xù)沖擊資本市場，英雄互娛方面并未對記者說明。

　　記者注意到，隨著新三板調(diào)整方案進入征求意見以及傳聞的創(chuàng)業(yè)板注冊制即將放開，企業(yè)的上市渠道將更為通暢。有分析認為，對英雄互娛來說，本次重組終止未嘗不是在考慮更好的選擇，但很顯然，這一次英雄互娛更加謹(jǐn)慎，并未透露下一步的資本計劃。