青客美股上市首日漲近4% 募資4590萬美元較預期斬半

　　北京11月6日訊 （記者 徐自立 馬先震）北京時間11月5日晚間，創業多年的金光杰圓了自己的上市夢，青客公寓（US: QK）如愿在納斯達克掛牌上市。然而，這個夢做的并不算圓滿，就在11月2日，青客公寓剛剛被迫調低了發行股份數量，而最終的融資規模也隨之“腰斬”，由調整前預計的最高1億美元降至最終的4590萬美元。

　　11月5日晚間，青客在納斯達克成功掛牌上市，發行價為17美元，開盤價為17.35美元。截至美股收盤，股價報17.64美元，較發行價上漲0.64美元，漲幅3.76%。當天成交量為37.42萬股，市值8.37億美元。

　　據招股書顯示，青客以每股17美元的價格發行270萬股美國存托股票(每股ADS相當于公司30股A類普通股)。在承銷商不行使超額配售權的情況下，公司本次上市募資總額大約為4590萬美元。而根據紐交所官網顯示，每股17美元的發行價價格位于詢價區間下限。青客公寓于10月25日更新的向美國證券交易委員會遞交的F-1招股文件顯示，總計發行520萬股ADS，發行區間為17至19美元，最高募資約1億美元。

　　招股書還顯示，截至今年上半年，青客公寓運營覆蓋上海、蘇州、杭州、南京、武漢、北京6座城市合計96854間房間，其中，上海為主要市場，擁有超過6萬間房源。

　　截至2019年6月末，青客公寓營收為8.98億元，同比增長51.4%；凈虧損則為3.73億元，而過往兩年中青客公寓亦處虧損狀態，在2017年及2018年凈虧損分別為2.45億元、4.99億元。成立7年來，招股書顯示截至2019年6月30日，青客公寓累計虧損額為人民幣20.286億元。除此之外，青客公寓的總負債也超過總資產。截至2019年6月30日，青客公寓總資產20.3億元，總負債27億元。

　　據藍鯨財經報道，自青客透露出赴美上市意愿以來，其帶病的IPO便備受詬病。包括持續的大幅虧損且未能明確看到解決方案的盈利難題，以及數個月以來接近停滯的規模擴張等等，都被認為是青客運營的痛點。

　　在自身原因之外，市場整體環境也并不樂觀，正如青客IPO融資上不如意，亦是當前市場共有的現象。例如，近兩年已經成功實現扭虧的房多多，在近日的IPO中最終融資金額也僅為7800萬美元，不只價格停留為詢價區間的下限，實際發行規模也沒有達到原定700萬股ADS的原定計劃。

　　據新浪財經報道，青客公寓創始人兼CEO金光杰在上市現場接受專訪時回應了關于青客公寓盈利難、續租率低、顧客投訴困難等一系列熱點爭議。針對青客以及長租公寓行業是否面臨長期盈利困難的問題，金光杰表示，根據公司的模型預計，青客的EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）將在2021年轉正，凈收入將在2022年轉正，實現盈利。