提升民營企業(yè)融資獲得感

　　民營企業(yè)在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，融資更是影響民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要問題。下一步，應(yīng)繼續(xù)從信貸支持、直接融資、增信體系等方面采取措施，進一步加強相關(guān)機制建設(shè)，為民營企業(yè)改革發(fā)展創(chuàng)造更好的金融環(huán)境

　　近日，《中共中央國務(wù)院關(guān)于營造更好發(fā)展環(huán)境支持民營企業(yè)改革發(fā)展的意見》印發(fā)。民營企業(yè)在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，融資是影響民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要問題。下一步，應(yīng)繼續(xù)從信貸支持、直接融資、增信體系等方面采取措施，進一步破解民營企業(yè)融資難題，為民營企業(yè)改革發(fā)展創(chuàng)造更好的金融環(huán)境。

　　首先，銀行業(yè)要發(fā)揮主力軍作用，加大信貸支持力度。一方面，進一步優(yōu)化銀行機構(gòu)體系，大力發(fā)展民營銀行和社區(qū)銀行等中小銀行。應(yīng)采取更多措施，完善制度安排，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，從體制機制上消除阻礙中小銀行發(fā)展的不利因素，推動中小銀行有能力、有意愿更好地服務(wù)民營企業(yè)；另一方面，在對接民營企業(yè)續(xù)貸需求的同時，應(yīng)從政策支持、服務(wù)模式、激勵機制等方面采取措施，有效破解“首貸難”。

　　其次，不斷提高直接融資在民營企業(yè)融資中的比重。長期以來，我國以間接融資為主導的金融體系對民營企業(yè)和創(chuàng)新經(jīng)濟支持不足，一定程度上也使得宏觀杠桿率偏高。因此，應(yīng)下大力氣推動資本市場改革，進一步完善股票發(fā)行和再融資制度，提高民營企業(yè)IPO和再融資審核效率，充分釋放市場機制活力，不斷提高直接融資比例。應(yīng)立足民營企業(yè)實際情況和真實需求，協(xié)同發(fā)展多層次資本市場體系，支持符合條件的民營企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板以及區(qū)域性股權(quán)等上市掛牌，支持民營企業(yè)債券發(fā)行、擴大定向可轉(zhuǎn)債適用試點及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債試點，擴大民營企業(yè)股權(quán)融資和債權(quán)融資規(guī)模，進一步拓寬企業(yè)多元化融資渠道。

　　再次，要進一步優(yōu)化增信體系和風險分擔、補償機制。建立健全企業(yè)、銀行、政府各方責任共擔和損失分擔機制，如不斷完善政府主導的融資擔保體系尤其是民營企業(yè)信貸擔保體系，建立民營企業(yè)風險補償基金，改變民營企業(yè)缺信息、缺征信、缺擔保等現(xiàn)狀，并逐步降低擔保費率。同時，充分發(fā)揮金融科技在民營企業(yè)融資中的作用，一方面彌補企業(yè)信用數(shù)據(jù)較少等不足，一方面提升金融服務(wù)質(zhì)效。例如，深化區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，搭建供應(yīng)鏈金融區(qū)塊鏈平臺，將基于核心企業(yè)的銀行授信傳遞到鏈上企業(yè)；搭建貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺，縮短貸款審批流程，提升貿(mào)易融資效率。此外，應(yīng)構(gòu)建和完善針對民營企業(yè)的征信體系和失信懲戒機制，提升民營企業(yè)信用基礎(chǔ)水平，改善民營企業(yè)金融服務(wù)的信用環(huán)境。

　　當然，緩解民營企業(yè)融資難題，還應(yīng)充分運用“用戶體驗”思維，讓企業(yè)真實感受到金融服務(wù)改進和提升，增強獲得感。金融機構(gòu)應(yīng)將提升民營企業(yè)服務(wù)納入到全行業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，真正建立起“以客戶為中心”的服務(wù)體系，培育先進的服務(wù)文化，推動服務(wù)渠道協(xié)同發(fā)展和資源整合，努力為客戶提供更好的服務(wù)。

　　解決民營企業(yè)融資難問題，還應(yīng)跳出金融看金融。當下和未來，應(yīng)進一步加強相關(guān)機制建設(shè)，為金融服務(wù)民營企業(yè)創(chuàng)造更好條件。比如，加快企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快困難企業(yè)重組，強化“僵尸企業(yè)”退出；完善信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，搭建區(qū)域乃至全國大數(shù)據(jù)平臺，增進信用信息共享。民營企業(yè)要加強與金融機構(gòu)溝通，全面、真實、準確地披露自身信息，增進銀企互信。同時，要注意穩(wěn)定企業(yè)杠桿，防止產(chǎn)生新的過剩。此外，還應(yīng)加強民營企業(yè)基礎(chǔ)管理素質(zhì)教育與培訓，更好服務(wù)民營企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，從根本上改變和提升民營企業(yè)融資能力。

　　（作者系國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員）