央行“精準(zhǔn)拆彈”處置中小銀行風(fēng)險(xiǎn)，表外業(yè)務(wù)正成為防控重點(diǎn)

　　中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)正在引起監(jiān)管層更多關(guān)注。11月25日，央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2019）》（下稱《報(bào)告》）指出，“穩(wěn)妥化解中小銀行局部性、結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險(xiǎn)”已成為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要工作之一。

　　一系列紓困措施就此開展，“精準(zhǔn)拆彈”也成為今年《報(bào)告》的關(guān)鍵詞。部分中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置過程積極穩(wěn)妥，路徑各有不同。存款保險(xiǎn)管理也迎來了獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。

　　同時(shí)，銀行業(yè)壓力測試顯示，個(gè)別未通過測試的參試銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)模較大。這類中小銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)，正成為防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)部位。

　　央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，整體看，我國中小銀行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力不斷提升，風(fēng)險(xiǎn)防控的主動性、前瞻性有所增強(qiáng)。下一步，人民銀行將持續(xù)關(guān)注中小銀行流動性狀況，加強(qiáng)市場監(jiān)測，不斷加大對中小銀行的政策支持，推動中小銀行進(jìn)一步完善公司治理，提高風(fēng)險(xiǎn)防控水平，實(shí)現(xiàn)中小銀行健康可持續(xù)發(fā)展。

　　中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置積極穩(wěn)妥

　　今年以來，部分中小銀行相繼暴露出一些風(fēng)險(xiǎn)，引起市場廣泛關(guān)注。

　　2018年四季度，央行金融機(jī)構(gòu)評級覆蓋了4379家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，包括24家大型銀行、4355家中小機(jī)構(gòu)（含3990家中小銀行和365家非銀行機(jī)構(gòu)）。在4355家中小機(jī)構(gòu)中，評級為8～10級的有586家，D級的1家（評級結(jié)果為8～10級和D級的金融機(jī)構(gòu)被列為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)），共占比13.5%，主要集中在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)。與前一年相比，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量增加167家，占比也上升了3.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　“商業(yè)銀行對宏觀經(jīng)濟(jì)變化較為敏感，資產(chǎn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相連，在經(jīng)濟(jì)下行背景下，企業(yè)的經(jīng)營狀況偏弱，自然給中小銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)壓力。”中銀國際證券總裁助理、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐高對第一財(cái)經(jīng)記者表示。

　　但與此同時(shí)，《報(bào)告》顯示，近年來通過早期糾正措施，已有164家機(jī)構(gòu)評級結(jié)果改善，退出高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)名單。

　　從今年情況看，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置過程積極穩(wěn)妥，路徑各有不同。比如，與監(jiān)管接管包商銀行有所不同，錦州銀行引入了外部投資者的處置方式，恒豐銀行則以改革方式進(jìn)行重組。

　　截至2019年三季度末，中小銀行核心一級資本充足率10.25%，貸款損失減值準(zhǔn)備1.74萬億元，較上季末增加24.4%；超過99.2%的中小銀行流動性比例高于監(jiān)管要求。

　　而在《存款保險(xiǎn)條例》落地4年后，5月24日，我國存款保險(xiǎn)管理終于迎來了獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司。半年以來，在處置包商銀行問題過程中，存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮了重要作用。

　　具體而言，存款保險(xiǎn)基金出資、人民銀行提供資金支持，以收購大額債權(quán)方式處置包商銀行風(fēng)險(xiǎn)，是較為穩(wěn)妥的處置方式，既最大限度地保護(hù)了客戶合法權(quán)益，避免了客戶擠兌和風(fēng)險(xiǎn)向眾多交易對手?jǐn)U散，又依法依規(guī)打破了剛性兌付，實(shí)現(xiàn)對部分機(jī)構(gòu)激進(jìn)行為的糾偏，進(jìn)而強(qiáng)化市場紀(jì)律。同時(shí)，人民銀行適時(shí)適度向市場投放流動性，及時(shí)穩(wěn)定了市場信心，有效遏制了包商銀行風(fēng)險(xiǎn)向其他中小金融機(jī)構(gòu)蔓延，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。

　　“存款保險(xiǎn)對中小銀行更有利。”央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，一方面，存款保險(xiǎn)制度可以大大增強(qiáng)中小銀行的信用和競爭力。另一方面，存款保險(xiǎn)可以有效穩(wěn)定存款人的預(yù)期，進(jìn)一步提升市場和公眾對銀行體系的信心，增強(qiáng)整個(gè)銀行體系的穩(wěn)健性。

　　銀行體系有抗風(fēng)險(xiǎn)沖擊能力

　　數(shù)據(jù)表明，銀行體系對整體信貸風(fēng)險(xiǎn)惡化有一定的抗沖擊能力。

　　《報(bào)告》公布的銀行業(yè)敏感性壓力測試結(jié)果顯示，在輕度沖擊下，參試銀行整體資本充足率將從14.24%降至13.56%，下降0.68個(gè)百分點(diǎn)；在中度沖擊下，參試銀行整體資本充足率降至12.20%，下降2.04個(gè)百分點(diǎn)；在重度沖擊下，參試銀行整體資本充足率降至9.42%，下降4.82個(gè)百分點(diǎn)。

　　值得注意的是，測試將表外業(yè)務(wù)納入測試范圍，且對其流失率的設(shè)置比對流動性覆蓋率（LCR）框架的設(shè)置更為審慎，一些項(xiàng)目的賦值是LCR框架下流失率的10倍以上。

　　徐高對記者表示，壓力測試有利于防止單一事件轉(zhuǎn)為市場性金融危機(jī)。“金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題難免，要避免個(gè)體性成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。央行不斷完善宏觀審慎管理框架，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，有利于金融穩(wěn)定。”

　　從測試結(jié)果看，個(gè)別未通過測試的參試銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)模較大，需要關(guān)注極端情況下由于或有融資義務(wù)導(dǎo)致資金流失對銀行的不利影響，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理。

　　“部分前期依賴表外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的中小銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)開始暴露，正在成為防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)部位。”東方金誠首席宏觀分析師王青對記者表示。

　　事實(shí)上，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力也在進(jìn)一步增強(qiáng)。銀保監(jiān)會三季度數(shù)據(jù)顯示，2019年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率雙升，但數(shù)據(jù)上升并不意味著銀行風(fēng)險(xiǎn)上升。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對第一財(cái)經(jīng)記者表示，過去一段時(shí)間，部分銀行不良暴露并不充分。2017年、2018年以來，隨著監(jiān)管對不良真實(shí)暴露要求提高，要求風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確暴露出來，一些已經(jīng)形成的風(fēng)險(xiǎn)開始顯性化。在新的金融資產(chǎn)分類方法下，目前銀行不良暴露更加充分與真實(shí)。

　　不過，他也指出，目前中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量區(qū)域分化越來越明顯。“不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不同，與之對應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)大小也不相同。特別是在中小銀行層面，一些銀行還面臨著壓力。”

　　王青預(yù)計(jì)，接下來伴隨金融控股集團(tuán)監(jiān)管規(guī)則正式落地，一些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)還可能釋放，監(jiān)管層或?qū)⒗^續(xù)以不同方式實(shí)施“精準(zhǔn)拆彈”，旨在規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的同時(shí)，夯實(shí)金融穩(wěn)定基礎(chǔ)。